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在多个顺周期板块助力下★ღ★ღ，7月22日★ღ★ღ，A股三大股指集体创出今年以来新高★ღ★ღ，整个市场有超过2500只个股飘红★ღ★ღ，成交额达1.93万亿元★ღ★ღ。从行业板块表现看凯发K8旗舰厅AG★ღ★ღ，建筑材料★ღ★ღ、钢铁等大基建相关板块延续前一日涨势★ღ★ღ，煤炭板块午后强势拉升并领涨申万一级行业★ღ★ღ，计算机★ღ★ღ、通信★ღ★ღ、电子等科技成长板块表现相对靠后★ღ★ღ。
结合对公募基金二季报持仓情况的分析★ღ★ღ，业内人士当前仍然对科技成长方向青睐有加★ღ★ღ，军工★ღ★ღ、低空经济凯发K8旗舰厅AG★ღ★ღ、AI+★ღ★ღ、人形机器人等板块受政策及行业利好催化较多星际赛车★ღ★ღ，且表现出较高的景气度★ღ★ღ；对于基建板块★ღ★ღ，具备高股息率的建筑央企以及在新能源发电★ღ★ღ、储能等领域拥有核心技术★ღ★ღ、项目经验和市场优势的企业受到重视★ღ★ღ。
7月22日凯发K8旗舰厅AG★ღ★ღ，A股整体呈现震荡上涨态势★ღ★ღ，三大股指均创出今年以来新高★ღ★ღ。Wind数据显示★ღ★ღ，截至当日收盘星际赛车★ღ★ღ，上证指数涨0.62%★ღ★ღ，报3581.86点★ღ★ღ；深证成指涨0.84%★ღ★ღ，报11099.83点★ღ★ღ；创业板指涨0.61%★ღ★ღ，报2310.86点★ღ★ღ。
一是在指数冲高的同时★ღ★ღ，市场成交额明显放量★ღ★ღ。Wind数据显示★ღ★ღ，7月22日★ღ★ღ，A股市场成交额为1.93万亿元★ღ★ღ，较前一个交易日增加超2000亿元★ღ★ღ，并创下3月7日以来阶段新高★ღ★ღ。从近期市场整体成交情况看★ღ★ღ，上证指数自7月17日以来再度发力上涨★ღ★ღ，市场成交额也“水涨船高”★ღ★ღ，7月17日至22日的4个交易日★ღ★ღ，A股日成交额分别为1.56万亿元★ღ★ღ、1.59万亿元★ღ★ღ、1.73万亿元★ღ★ღ、1.93万亿元★ღ★ღ，持续放量★ღ★ღ。
二是从行业板块看★ღ★ღ，大基建板块继续保持前一日涨势★ღ★ღ，多只个股批量涨停★ღ★ღ。截至7月22日收盘★ღ★ღ，申万一级行业中★ღ★ღ，建筑材料★ღ★ღ、建筑装饰★ღ★ღ、钢铁等行业涨幅居前★ღ★ღ，此外水利水电建设★ღ★ღ、挖掘机★ღ★ღ、西部大基建★ღ★ღ、大基建央企等多个热点概念板块表现活跃★ღ★ღ；筑博设计★ღ★ღ、深水规院连续2个交易日实现20%涨停★ღ★ღ，万年青★ღ★ღ、韩建河山★ღ★ღ、四方新材★ღ★ღ、四川金顶★ღ★ღ、三和管桩★ღ★ღ、中国能建★ღ★ღ、中国电建★ღ★ღ、中设股份等多只个股连续2个交易日涨停★ღ★ღ。
三是煤炭★ღ★ღ、石油石化等能源板块异军突起凯发K8旗舰厅AG★ღ★ღ。Wind数据显示★ღ★ღ，煤炭板块7月22日午后突然拉升★ღ★ღ，截至当日收盘涨幅扩大至6.18%★ღ★ღ，在31个申万一级行业中高居第一★ღ★ღ，山西焦煤★ღ★ღ、昊华能源★ღ★ღ、山煤国际★ღ★ღ、潞安环能★ღ★ღ、淮北矿业★ღ★ღ、晋控煤业等个股集体涨停★ღ★ღ。期市方面★ღ★ღ，截至7月22日夜盘收盘★ღ★ღ，焦煤期货主力合约涨11%★ღ★ღ，焦炭期货主力合约涨5.29%★ღ★ღ。石油石化板块以2.02%的涨幅在31个申万一级行业中位居第六★ღ★ღ，宝利国际涨近7%★ღ★ღ，恒力石化涨逾6%★ღ★ღ，广汇能源★ღ★ღ、华锦股份★ღ★ღ、桐昆股份★ღ★ღ、荣盛石化等涨幅居前★ღ★ღ。
从市场风格看★ღ★ღ，前述在7月22日表现活跃的大基建★ღ★ღ、能源多属于顺周期板块★ღ★ღ，相比之下★ღ★ღ，计算机★ღ★ღ、通信★ღ★ღ、电子等科技成长板块则集体迎来调整★ღ★ღ，板块当日跌幅分别为0.73%★ღ★ღ、0.43%★ღ★ღ、0.24%★ღ★ღ，在31个申万一级行业中表现靠后★ღ★ღ。不过结合对公募基金2025年二季报等数据的分析★ღ★ღ，当前业内人士仍然对科技成长方向青睐有加★ღ★ღ。
招商证券首席策略分析师张夏认为★ღ★ღ，2025年二季度主动偏股基金加仓思路主要围绕科技★ღ★ღ、大金融★ღ★ღ、★ღ★ღ、医药展开★ღ★ღ。二季度以来★ღ★ღ，AI板块持续维持高景气度★ღ★ღ，各大厂商纷纷加大AI相关的资本性开支投入星际赛车★ღ★ღ，进一步带动AI服务器★ღ★ღ、AI芯片★ღ★ღ、光模块等AI基础设施需求★ღ★ღ，叠加AI技术持续演进推动科技公司不断升级AI大模型★ღ★ღ，在美股科技巨头持续创新高带动下★ღ★ღ，主动偏股基金聚焦科技主线★ღ★ღ，重点增配通信设备等板块★ღ★ღ。
在国投首席策略行业分析师林荣雄看来★ღ★ღ，现阶段风险偏好抬升是市场定价的核心因素★ღ★ღ，以创业板指为代表的大盘成长方向或成最受益的方向★ღ★ღ，今年三季度★ღ★ღ，创业板指表现占优是大概率事件且行情有望持续★ღ★ღ。“从估值角度看★ღ★ღ，当前创业板指市盈率（PE）处于近十年来相对低位水平★ღ★ღ，估值分位数对比主流宽基指数也处于低水平★ღ★ღ；从基本面情况看★ღ★ღ，创业板指一季度利润增速在众多宽基指数中显著占优★ღ★ღ。”
结合对公募基金二季报的分析★ღ★ღ，广发证券策略首席分析师刘晨明认为星际赛车★ღ★ღ，对于科技等景气成长方向★ღ★ღ，建议继续关注当下基本面占优的品种以及短期存在边际变化的行业★ღ★ღ，如游戏★ღ★ღ、算力★ღ★ღ、创新药★ღ★ღ、等★ღ★ღ；对于经济周期类资产★ღ★ღ，虽然短期净资产收益率（ROE）迎来大幅改善依然较难★ღ★ღ，但考虑到后续宏观政策可能提振市场对这类资产的上行预期★ღ★ღ，因此当前建议重视券商★ღ★ღ、金融IT★ღ★ღ、地产等板块★ღ★ღ。
对于A股后市配置★ღ★ღ，华龙策略分析师朱金金建议关注政策支持和业绩催化两大方向★ღ★ღ，具体看好四方面投资机遇★ღ★ღ：一是科技和先进制造等成长方向★ღ★ღ，相关板块市场表现活跃★ღ★ღ，受到政策及行业利好催化较多★ღ★ღ，且表现出较高的景气度★ღ★ღ，关注★ღ★ღ、★ღ★ღ、AI+★ღ★ღ、人形等品种★ღ★ღ；二是钢铁★ღ★ღ、光伏★ღ★ღ、水泥★ღ★ღ、锂电★ღ★ღ、电力装备星际赛车★ღ★ღ、汽车等行业★ღ★ღ；三是“两重”“两新”“城市更新”等政策带动方向★ღ★ღ；四是中报业绩有望改善或超预期的方向★ღ★ღ，非银金融★ღ★ღ、有色金属★ღ★ღ、农林牧渔★ღ★ღ、电子等行业公司★ღ★ღ，业绩预喜占比较高★ღ★ღ。
对于近期表现活跃的基建板块★ღ★ღ，国信证券策略首席分析师王开认为★ღ★ღ，在政策呵护引导以及市场需求的双重驱动下★ღ★ღ，基建板块正迎来新的发展机遇★ღ★ღ，其不仅仅是经济增长的稳定器★ღ★ღ，更是经济结构转型升级★ღ★ღ、构建全国统一大市场★ღ★ღ、实现高质量发展的新引擎★ღ★ღ。
就基建方向的投资★ღ★ღ，王开推荐关注两条主线★ღ★ღ：一是从“量”到“质”的转变★ღ★ღ，过去基建投资更多关注投资规模的“量”★ღ★ღ，而当前和未来★ღ★ღ，基建投资将更加注重投资效益的“质”★ღ★ღ，能够优化能源结构★ღ★ღ、提升区域协调发展水平的重大项目将获得优先支持★ღ★ღ；城市更新★ღ★ღ、老旧小区改造★ღ★ღ、地下管网建设等项目将持续发力★ღ★ღ；5G★ღ★ღ、大数据中心★ღ★ღ、人工智能★ღ★ღ、工业互联网等新基建板块有望迎来加速发展★ღ★ღ；基础设施★ღ★ღ、生态环保工程等绿色基建项目将成为投资新热点★ღ★ღ。二是聚焦高股息★ღ★ღ、政策护城河与技术领先的龙头企业★ღ★ღ，包括具备高股息率的建筑央企★ღ★ღ、数字基础设施服务提供商以及在发电★ღ★ღ、凯发K8旗舰厅AG★ღ★ღ、输电等领域拥有核心技术★ღ★ღ、项目经验和市场优势的企业★ღ★ღ。海洋石油★ღ★ღ。凯发K8娱乐官网★ღ★ღ，股票投资★ღ★ღ。凯发K8旗舰厅★ღ★ღ！
